Transporte marítimo reefer. Perspectivas de las tarifas en 2023. –Aunque los contenedores refrigerados (reefer) y sus equivalentes secos comparten las mismas redes de transporte marítimo, sus tarifas de transporte a menudo no muestran las mismas tendencias debido a diferentes factores de oferta y demanda. Mientras que las tarifas para los contenedores secos han disminuido drásticamente, se espera que las de los contenedores reefer disminuyan durante 2023, pero a un ritmo significativamente más lento y que seguirán siendo altas en comparación con los niveles pre pandemia.
Las cargas en el transporte marítimo reefer son trasladadas mediante contenedores reefer en buques portacontenedores (87,6% en 2022), buques refrigerados especializados (11,1%) o buques cisterna refrigerados (1,3%). Este reporte analiza las tarifas de flete para el transporte marítimo reefer en buques portacontenedores. EL reporte anterior de Rabobank aborda las oportunidades para reducir los costos en la cadena de suministro y las emisiones en el uso de contenedores reefer.
Tarifas de flete de contenedores secos y refrigerados hasta el tercer trimestre de 2022
El Baltic Dry Index para contenedores secos (valores spot) cayó hasta cerca de los USD 4.000 en septiembre de 2022, una disminución del 25% frente al mes anterior y del 55% frente al año anterior.
El principal factor que llevó a esta caída ha sido la fuerte baja en la demanda de transporte marítimo para cargas secas, las que en su mayoría no son alimentos (por ejemplo, dispositivos electrónicos, piezas de maquinaria, textiles, artículos para el hogar, etc). La demanda de estos artículos está sujeta al gasto discrecional de los consumidores y la producción industrial. Ambos factores se han reducido debido al aumento de la inflación, la caída de la confianza del consumidor y los altos inventarios de los grandes importadores de EEUU y Europa. De acuerdo a Descartes, las importaciones en EEUU desde China disminuyeron un 22,7% interanual en septiembre y un 18,3% mensual. Se espera que las tarifas de transporte de contenedores secos disminuyan aún más en 2023 debido al debilitamiento de la demanda de carga y la constante mejora de las operaciones portuarias marítimas.
En contraste, el índice trimestral de tarifas de transporte de contenedores refrigerados de Drewry solo ha mostrado signos de aumento, alcanzando un récord de USD 6.750 en el tercer trimestre de 2022. Sin embargo, la tasa de crecimiento interanual, que alcanzó su punto máximo en el cuarto trimestre de 2021, se ha ralentizado desde el primer trimestre de 2022. El pequeño aumento en el segundo trimestre de 2022 se debió a la temporada alta anual del comercio de refrigerados.
Una tasa de crecimiento interanual a la baja indica que los precios de transporte marítimo reefer de contenedores refrigerados están en vías de disminuir. Sin embargo, se espera que la disminución sea significativamente más lenta que la de los contenedores secos. Las actuales tarifas de transporte de contenedores refrigerados se podrían mantener durante el cuarto trimestre de 2022, pero una disminución de mayor intensidad se puede esperar para el primer trimestre de 2023. Las siguientes secciones analizan los factores de oferta y demanda que dan forma a esta expectativa.
Demanda: Crecimiento estable del comercio marítimo en contenedores refrigerados
A diferencia de la disminución de la demanda de fletes para cargas secas, se espera que los volúmenes enviados por el sector de transporte marítimo reefer de contenedores refrigerados se mantengan estables durante la recesión económica. Durante la crisis financiera de 2008-2009, el crecimiento interanual del volumen utilizado por el sector fue positivo en 2009, mientras que el volumen de carga seca cayó un 10% interanual. Seabury Cargo espera que el volumen global de carga marítima mediante contenedores refrigerados continúe creciendo a una tasa del 3,1% en el periodo 2021-2026. Drewry proyecta una cifra similar de 3,0%.
Para 2023, Rabobank espera que los volúmenes de comercio mundial mediante contenedores refrigerados se mantengan estables, con un potencial de crecimiento limitado. Además, los volúmenes pueden variar entre los tipos de productos refrigerados y las rutas comerciales.
Es posible que los volúmenes de fruta, a nivel global, no experimenten un crecimiento debido al debilitamiento de la demanda, los altos costos de producción y la incertidumbre de los precios. En el caso de los productos del mar, se espera que los volúmenes se mantengan fuertes, pero es posible que el crecimiento no sea tan sólido como en 2021-2022. Los volúmenes de carne muestran un panorama mixto: la UE diversificó sus exportaciones de carne de cerdo a otras regiones, ya que los volúmenes hacia China siguen siendo bajos; por su parte, se espera que las importaciones de carne vacuna desde China se mantengan sólidas; finalmente, se espera que los volúmenes de venta de carnes blancas se mantengan fuertes, ya que los consumidores pueden migrar desde la carne de res y cerdo hacia este tipo de carne, como la proteína de carne más barata durante la recesión económica.
Oferta: Capacidad de conectores al alza, pero el reposicionamiento sigue siendo un gran
reto
La capacidad de la oferta depende de dos factores: la disponibilidad de enchufes eléctricos para contenedores refrigerados en los buques portacontenedores y la disponibilidad de contenedores refrigerados.
- Nueva capacidad de enchufes para contenedores refrigerados: Las compañías de transporte marítimo han invertido sus enormes ganancias de 2020-2021 en nuevos buques portacontenedores. La mayoría de los pedidos se entregarán en 2023 y 2024, lo que generará aumentos en la capacidad de enchufes para contenedores refrigerados de 7,1% y 8,4% interanual respectivamente. El crecimiento promedio interanual de la capacidad de enchufes para contenedores refrigerados hasta 2026 se estima en 3,9%, que es considerablemente más alto que el crecimiento estimado del volumen transportado mediante contenedores refrigerados mencionado anteriormente. Por lo tanto, la capacidad de enchufes no será un problema en los próximos años. Sin embargo, la capacidad efectiva de conexión de contenedores refrigerados puede verse afectada negativamente por las estrategias de las empresas navieras incluyendo cancelaciones de viajes cuando la demanda de transporte de contenedores secos es baja.
- La reposición de contenedores refrigerados sigue siendo un gran reto: Se espera que el número total de contenedores refrigerados en todo el mundo alcance los 4 millones de TEU en 2026, con una CAGR del 3,4%, también más alta que el crecimiento esperado para el comercio marítimo mediante contenedores refrigerados.
Sin embargo, la correcta distribución de contenedores refrigerados hacia donde se necesitan sigue siendo un gran desafío por tres razones. En primer lugar, el alto desequilibrio entre importaciones y exportaciones de las principales regiones exportadoras e importadoras de productos agrícolas (Centro y Sudamérica, y China respectivamente). En segundo lugar, las cargas refrigeradas, son muy estacionales, lo que complica aún más la planificación de la capacidad. Por último, la congestión actual de los puertos (especialmente en EE.UU. y Europa) ralentiza la circulación de contenedores refrigerados. Como resultado, la escasez de contenedores reefer en las regiones exportadoras permanecerá en 2023 y seguirá ejerciendo una presión al alza sobre las tarifas.
Conclusión
Es probable que la capacidad del suministro global de contenedores refrigerados ya no sea un problema en 2023. Por lo tanto, se espera que las tarifas de transporte de contenedores refrigerados disminuyan durante el mismo periodo. Sin embargo, la tasa de disminución será significativamente más lenta que la de los contenedores secos, porque se espera que la demanda de carga refrigerada para el comercio marítimo se mantenga estable durante la recesión económica. Mientras que el desbalance en la disponibilidad de contenedores refrigerados seguirá siendo un problema en las principales regiones exportadoras de productos agrícolas frescos.
Sin embargo, las tarifas de flete de contenedores refrigerados se mantendrán por encima de los niveles previos a la pandemia, debido a los factores discutidos en un reporte anterior: costos operacionales al alza (ej. combustible), volúmenes inestables en las rutas comerciales globales, incertidumbre geopolítica y regulaciones de sostenibilidad más estrictas que entrarán en vigencia en 2023.
Con información de Rabobank
