Rentabilidad en crisis
La continua disminución de las tarifas producida por la falta de medidas para reducir la capacidad de los buques, aceleraría la merma de ganancias de la industria en 2016, según detalla la última versión del reporte Container Forecast de la consultora marítima Drewry.
El declive en las tarifas mundiales por contenedores alcanzó el 9% en 2015, y se estima que las ganancias de las navieras padecerán pérdidas más pronunciadas en 2016, aunque a un ritmo más pausado. Con excepción de 2009, los últimos 12 meses han visto las tarifas spot más bajas en la mayoría de las rutas y todas al mismo tiempo. Sin embargo, esto no se debe solamente al desequilibrio entre la oferta y demanda, causada por bajos volúmenes y exceso de oferta. Las tarifas spot de fines de 2015 de Asia a las costas oeste y este de los EE.UU. estuvieron alrededor de los US$815 y US$1.520 por FEU, respectivamente. Estos valores fueron los más bajos desde 2009, con un ritmo de crecimiento de carga aceptable, y factores de carga del orden del 90% a la costa oeste de EE.UU.
El deterioro en las tarifas enfatiza el hecho de que las navieras han estado compitiendo por su cuota de participación de mercado y posicionándose para el potencial cambio de rutas de oeste a este, luego de la expansión del Canal de Panamá. Las tarifas spot bajo los US$ 200 por FEU en la ruta Asia-norte de Europa durante junio de 2015, también fueron históricas. Aunque éstas han mostrado cierto repunte en lo que va de 2016, los expertos de Drewry piensan que la buena racha durará poco.
Mejoras insuficientes
Entre los factores que la consultora enumera como responsables de las bajas de las tarifas, y su consecuente baja de rentabilidad, están las siguientes: 1) las navieras han alcanzado la máxima reducción de costos; 2) los bajos precios del petróleo; 3) elevación de los costos de contenedores y naves en desuso.
Según el mismo informe, un portacontenedores de 10 mil TEUs incurriría en un gasto de US$450 mil para reactivar sus operaciones luego de estar tres meses detenido en Asia, lo que podría llegar a generar pérdidas en la industria de hasta US$5 mil millones durante 2016.
Las navieras siguen creyendo que las medidas correctivas tomadas en el último cuatrimestre de 2015 han sido suficientes para mejorar los precios de las tarifas. Sin embargo, la baja de más de 50 travesías entre noviembre y diciembre no logró el efecto buscado y mantuvo la sobreoferta de la industria. A principios de octubre de 2015, el promedio de viajes este-oeste fue solamente de 85%, comparado con 94% del mismo mes el año anterior, según el reporte.
Drewry estima que la consolidación de la industria podría mejorar la eficiencia del negocio, pero no cambiaría las condiciones de sobreoferta responsables de la actual crisis. La solución estaría en eliminar -sostiene la consultora- la cantidad de embarcaciones disponibles y reestructurar las rutas de transporte de la mano de acuerdos operacionales.
El escenario actual podría ser la calma antes de la tormenta. En 2009 se retiraron 1,3 millones de TEUs de la industria para impulsar las tarifas, recuerda Neil Dekker, director de investigación de contenedores de Drewry. Sin embargo, aunque la situación actual aún no llega a ese extremo, un par de cuatrimestres más de pérdidas y la caída del 2009 podría repetirse en la segunda mitad de 2016, afectando la rentabilidad de las navieras.
Fuente: Drewry Shipping Consultants Ltd
